Baoshan Iron and Steel Co., Ltd. President Ma Guo Qiang on March 20 state that currently the Chinese steel capacity are no 

excess, but in long terms, with the decline in economic growth, it’s excess. "

On the same day at a financial forum Ma said that the reason of high price of international iron ore is the main cause of Chinese 

enterprise themselves, although the monopoly of the three major iron ore companies also is a reason, but demand is the main 

reason. "In recent years, Chinese iron and steel production rose from 100 million tons 600 million tons, and capacity to 7 million 

tons, There are still many plants now under construction. "

The extraordinary development of iron and steel enterprises result from the development of China's national economy, "Everyone 

says overcapacity in the steel production, I had to say a few words, our steel production capacity matched our demand. "he said.

However, Ma also acknowledged that the central enterprises and local enterprises, as China's economic growth rate of GDP 

down to 7% _8% down, when the investment is not so strong, the "Today the situation has not surplus, the surplus in the long 

run is . "

In addition, Ma also emphasized the close attention now shouldn’t be paid on the iron ore price increases, because previous data 

have shown that as long as the iron ore prices rising, steel companies earnings must be increased. "Our fear is to turn around 

from the high point, the so_called U_turn, must be released in from upstream, that is, the first steel prices fell, and then fall in 

price led to mine, mine drop in price in the process of steel, a lot of inventory before Are costly. "